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　　一般来说，所谓的企业金融投资指的是在金融市场上，企业的一切有关金融买卖的投资行为。而企业的金融投资风险指的是，在开展具体投资活动的过程中，对投资活动的未来收益存在着不确定性的判断，投资可能会面临着损失，甚至是连本金都不能够收回，这些不确定性因素的存在，就伴随着一定的风险。金额投资的风险，贯穿于金融投资的全过程，在金融体制不够健全与市场不确定性因素的影响下，企业在开展金融投资活动的过程中，就会受到许多不可控因素或者是偶发因素的影响，阻碍着企业正常的经营活动。为此，就需要重视风险管理，提高风险识别与风险防范的能力。

　　从引发风险发生的环境上来说，可以将金融投资风险分为外部风险和内部风险。而外部风险又可以进一步划分为金融市场的波动风险、政策风险、资本市场结构的缺陷风险以及流动性风险等。内部风险主要是由企业内部的各项客观因素引起的，有投资制度风险、金融投资操作的人员风险、风险的控制制度不够健全等。

　　企业在开展金融投资决策的时候，常常会忽视对投资风险的详细分析，单方面地追求某些投资项目带来的高收益，没有意识到高收益背后存在的高风险，就盲目地进行投资。开展金融投资决策，是需要严格地按照有关的内部程序来进行，当企业在面临重大的金融投资决策的时候，就需要由专门机构或者是中介机构，来开展投资项目的可行性研究分析，并且还需要组织投资审议，在经过科学的研究与分析后，才决定该项决策是否需要投资。部分企业缺乏完善的投资决策制度，在需要投资的时候，缺乏可行性分析，对投资的金融产品与项目没有深入的了解，盲目地购入与企业自身经营情况不相匹配的金融投资产品，就会带来一定的风险。

　　在企业开展金融投资活动的过程中，有专门的操作人员是专门负责企业的金融交易活动的，担负着重大的责任。因此，金融操作人员的素质水平与其道德水平都显得极其重要，会直接与企业的金融投资风险相互联系在一起。一些企业在组织内部机构的时候，在金融投资操作人员岗位的调配上，常常忽视了操作人员的专业素质，容易出现将财务人员调配到该岗位的情况，也缺少对操作人员的培训和锻炼，操作人员在负责投资决策项目的时候，往往会出现各种失误，就会降低企业的实际收益。与此同时，一些缺乏职业道德操守的操作人员，为了能够满足自身的利益需求，可能会利用职务的便利，故意地泄露或者是故意操作失误，对企业的金融投资造成严重的损害。

　　企业在进行金融投资决策的时候，风险投资机制不够完善是影响其收益的重要因素，风险贯穿于投资活动的全过程。在金融投资的过程中，会受到很多不确定因素的影响，一旦出现风险，就会给企业带来巨大的损失，甚至是直接动摇企业的正常经营。在实际中，有很多企业的金融投资风险控制机制不够全面，没有严格地落实到日常的金融投资交易管理的各方面。很多企业缺乏对投资金融产品的有效监督与控制，在一定程度上也忽视了对企业资产的管理。有关人员对金融投资风险的识别能力低，并没有对金融投资风险保持着的警惕性与敏感性，无法及时地识别有关的风险。再加上一些风险控制机制不够全面与具体，无法真正地在日常经营过程中发挥出风险控制机制的作用，风险控制机制流于形式，就会加大企业的投资风险。

　　企业要提高金融投资风险规避的能力，就要以金融投资业务的需求为核心，健全严格的岗位责任制度，能够明确各个工作之间的内容与范围，确定相关机构与岗位的职责与权限，坚持不相容职业相分离的原则，相互分离决策、执行、资金管理与财务部门等岗位，并且还需要加大制约与监督的力度，严格禁止同一个部门或者是个人来负责办理交易性金融投资业务的全过程，以及未经授权的人员参与到金融风险投资业务的过程中。此外，企业还需要健全金融投资人员队伍，加强对投资人员的业务培训，完善投资操作人员在金融、财务、投资、计算机以及法律等专业的知识结构，重视操作人员的职业道德素质，不断提升其综合能力，进而减少内部风险发生的概率。同时，还可以借助于薪酬机制，加强绩效考评，将金融投资人员的利益与企业的投资利益整合在一起，来确保金融投资人员不会做出损害企业利益的行为。

　　提高金融投资风险的规避能力，就需要健全授权审批制度，也就是说，需要按照投资项目的重要性与投资金额的大小，由不同的机构来审批相关的项目。如果是重要的、投资金额大的项目，应当要召开董事会，来商讨有关的投资决策，并且还要争取到2/3以上的股东投票权，才能够进一步开展该项金融投资项目。另一方面，还需要健全投资追责制度，将企业的投资效益与有关的投资决策人员的利益相互结合起来，当该项金融投资决策发生亏损的时候，参与到其中的决策人员也需要承担相应的责任，从而来激发决策人员对项目的责任心。此外，企业的投资部门还需要定期向管理层与董事会提供金融投资工作的有关报告，详细地记录该段时间内金融投资的盈亏情况，进行投资结果分析，并且还需要提高风险辨别的能力，寻找潜在的风险，加以防范。

　　首先，企业的领导者与管理者需要树立良好的风险意识，认识到风险管理对企业的重要意义，健全科学的金融投资风险防范的应急机制。比如说健全组织机构，成立专门的风险管理部门，能够统一地管理企业所面临的各项风险，及时制定金融投资风险的预防措施。其次，还需要健全内部的经营管理体系，提高各项活动开展的规范性。并且，还需要提高对自身经营状况的认识，站在全局的角度上，考虑自身可以承担金融风险的大小，切记盲目地开展金融投资决策，而是应该在科学的、可行性分析的基础上，进行各项的投资决策。最后，还需要健全相应的风险防范措施，制定完善的风险应急预案，考虑风险的损失，开展严格、规范的管理。

　　中国的家庭资产以金融学角度来进行划分，可以将其划分为非金融资产以及金融资产两个方面。非金融资产主要表现为实物形式，比如：房地a、家具、家电、经营性固定资产、汽车等几个多个方面。金融资产则表现为金融产品的形式。比如：银行存款、基金、银行理财产品、债券、期货等等。从国家统计局网站上所显示的数据来进行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭财富总资产的85%左右，在这些财富中金融资产占比为60%，非金融资产占比为91%左右。从这组数据可以看出，中国的家庭财富主要集中于少数家庭中，同时也反映出了家庭财富以一种不均衡的财富结合进行分布

　　随着互联网技术在我国的普及，基于网络技术所延伸的金融产品类型开始在我国得到了高速发展。从当前我国较为主流的几个互联网金融类型进行分析发现，互联网银行以及供应链金融还处于一个初始化阶段，相对还在一个摸索阶段。P2P以及金融网销等互联网金融类型已经呈现出了高速发展的阶段。互联网金融类型的发展，对于家庭财富管理思维及方式产生了非常大的影响，为家庭理财提供了更多的选择，甚至已经在一定程度上打破了传统模式下的家庭财富管理的理念。经过笔者的整理与分析，对于我国家庭财富管理产生影响的几种互联网金融主要有以下几个方面。

　　P2P模式对于家庭财富管理的影响，主要表现为打破了传统家庭财富管理思维，并在一定程度上拓展了家庭财富管理的资产选择。这种模式改变了我国家庭财富管理中倾向于资金安全性的思维模式，为有资金需求的个人、企业与拥有资金盈余的家庭之间构建了一个沟通平台，让家庭投资渠道有了一个新的投资方向。可以说P2P模式，是一个为家庭投资提供对称信息的方式。不仅缓解了有资金需求的个人以及企业的借贷难的问题，同时也解决了家庭财富投资起点高、风险大的问题。P2P模式主要所面向的是具有还款能力以及还款意愿较优质的中小企业，再由线下金融担保机构进行担保合作，将家庭财富投资风险降到了最小化。同时，整个投资过程去除了许多的中间环节，能够让家庭投资可以直接获得，提升了其投资收益，让家庭投资收益最大化，通过整合实现多方共赢。

　　众筹平台的出现对于家庭财富管理而言，起到了延伸投资深度的目的。可以让家庭理财从债务投资向风险投资项目延伸，并从中获取到更高的投资收益。通过情况下，家庭理财更倾向于资金安全的投资项目。以往家庭财富投资由于市场信息的不对称性，能够参与到风险投资项目中的比例较小。众筹平台为家庭财富管理提供了更多的投资项目，而且其平台拥有高效的审核机制。为家庭财富投资与项目搭建起了直接沟通的渠道，可以让家庭财富投资更加合理化。众筹平台让家庭参与到项目中，并可以对其投资项目进行监控与了解，从所投资项目中获取收益分红。众筹平台为家庭财富投资提供了标准化的项目投资方案及商业计划，当家庭理财参与到项目投资中时，无须搜索特定的信息，很大程度上节省了家庭风险投资的时间。同时，众筹平台为家庭财富管理提供了信息分享，透明化整个项目的谈判及融资速率，并将整个融资过程简化，为家庭财富管理提供了投资判断信息。其投资信息的公开性，可以让家庭投资者之间进行信息共享与交流，从而让家庭资产投资决策趋向于理性化。

　　随着金融产品网络销售的不断发展，在很大程度上提升了家庭财富管理效率。可以让家庭更加快捷地对其资产投资进行合理化、科学化的组合与管理。而且网络销售的金融产品呈现出丰富的种类，为家庭理财提供了多元化的理财方案，方便家庭财富的投资选择。此外，金融产品网络销售平台为了方便家庭理财，为其提供了丰富的接入形式，让家庭能够借助智能终端以及线下柜台、自助设备等。对金融产品进行分方位了解，让其在进行投资时可以更快捷地变更金融产品选择策略。对于金融产品网络销售而言，在进行其产品设计时坚持以客户为中心，改变了传统的金融产品形态，扩宽了家庭财富管理服务的广度及深度，以多元化的产品类型为家庭理财提供了丰富的投资种类。比如：票据、实物回购、P2P、约定收益类基金等金融产品。从整个发展趋势来看，参与到金融产品投资的家庭呈现出了快速增长的趋势。

　　在此环节中，政府应该发挥出其职能作用，通过完善征信体系来提升互联网金融信息的透明度。从而可以很大程度地降低互联网金融风险。通过政府规划，构建起以政府为主导的征信管理机制，明确互联网金融的法律地位以及监管主体，为主互联网金融市场提供相应的主导、辅助，提高互联网金融的信息透明度，降低家庭财富投资风险。

　　为了能够更好地维护互联网金融市场的稳定性，应该加大对家庭投资者的保护力度。因此，家庭投资者在一定程度处于弱势地位，为了能够更好地保护其合法权益，应该在家庭投资者投资前为其提供更全面的投资信息。当家庭投资者的合法利益受到威胁时，相关立法应该更加倾向于保护家庭投资者，不仅能够稳定整个互联网金融市场，同时还能够增强家庭投资对互联网金融的投资信心。

　　综上所述，随着我国互联网金融的不断发展，丰富了家庭资产的投资渠道，让其可以根据自身家庭投资的风险偏好以及资产特点合理化选择资产组合进行家庭理财。互联网金融对于家庭财富管理思维及方式产生影响的同时，政府应该发挥出其职能作用，不断完善互联网金融的监管机制，提升其信息透明度，将家庭财富投资风险降低到最小化。

　　通常认为，财政投融资是指政府为实现一定的产业政策和财政政策目标，通过国家信用方式把各种闲散资金，特别是民间的闲散资金集中起来，统一由财政部门掌握管理，根据经济和社会发展计划，在不以盈利为直接目的的前提下，采用直接或间接贷款方式，支持企业或事业单位发展生产和事业的一种资金活动。财政投融资作为市场经济条件下政府配置资源的重要实现途径，在促进经济有效增长、调整和改善经济结构、强化宏观调控能力等方面都具有独特的功效。我国财政投融资起源于上世纪50年代，进入80年代以后得到迅速发展。但随着我国市场经济的日渐完善和公共财政框架的逐步确立，原有财政投融资体制的问题日益突出，使得对其进行改革的必要性和紧迫性大大增强。

　　我国财政投融资的资金来源主要依靠财政，包括各项财政周转金、预算执行中的间歇资金、专户储存的预算沉淀资金以及行政摊发的国家债券或金融债券，既缺乏市场性融资手段，又不能适应市场的进程，适时地吸收邮政储蓄、社会保险基金和借助于一些社会财力，甚至一些应纳入财政投融资范围的资金也没有到位。

　　由于缺乏全国统一领导、规划，财政投融资管理比较散乱，不成体系。主要表现在:（1）财政投融资的机构名目众多，既有财政信用机构，又有财政部门内设的诸如农财处、行政处等业务机构，还有政策性银行，形成条块分割、各自为政的局面，缺乏一个统筹资金、协调行动的管理机构。（2）财政投融资管理混乱，缺乏严格的计划与法制管理。

　　一方面财政投融资范围界定不严，一些本应通过市场融资的项目却通过财政投融资筹措资金，从而扭曲了资金结构，损害了金融业公平竞争。另一方面商业银行过分扩张投资性贷款，投资资金过分依赖银行，这不仅加剧重复建设和结构失调，还会导致银行不良债务急剧上升而阻碍金融体制改革的深化。

　　目前，在许多财政投融资项目上，有偿资金往往无偿使用，资金投放前缺乏全面科学的可行性分析、成本效益分析，工程建设中缺乏有效的监督约束机制，项目结束后也不进行评估，往往是“说投就投，一投了之”，使财政投融资无法维持自身“融资——投资——还款”的良性循环。

　　当前，投资的决策权都在各部门、各地区的行政机构手中，政府行政部门审批投资项目、安排投资计划，对投资项目单位的管理实行以投资项目为中心而不是以企业法人为中心，投资过程中政企不分的状况依然存在，致使一些国有企业缺乏面向市场、适应市场的能力，投资的效益观念和风险意识较差。

　　从当前我国的实际情况来看，财政投融资应从以下渠道筹集资金：一是预算拨款，但作为无偿使用的资金，预算拨款在整个资金来源中不能占太大比重。二是邮政储蓄存款和社会保障基金的剩余金，从发展趋势看，应将其成为重要资金来源。三是政府担保债券和政府担保借款，诸如向各专业银行发行中长期建设债券等。四是各种民间资金，应作为资金来源的重要组成部分。五是预算外资金“专户储存”中间歇资金的一部分，但不包括那些周转快、间歇时间短的预算外资金。六是增加政策性银行筹资量。财政投融资机构除采用借款等融资方式外，还可发行股票、债券和其他有价证券等方式进行直接融资。

　　财政投资的基本原则是：致力于公共福利的增进；不能对市场的资源配置功能造成扭曲和障碍；不宜干扰和影响民间的投资选择和偏好；不宜损害财政资金的公共性质，进行风险性投资。为此，应进一步明确财政的投资范围和领域，这主要包括市场机制难以发挥作用的公共领域。在今后相当长一段时间内，我国财政投融资的重点对象应当是基础设施和基础产业、农业、科技进步、区域发展、环境保护等过去忽视的范围和领域。

　　1.建立财政投融资计划编制制度。通过编制财政投融资信贷资金综合计划、财政投融资资金来源计划和财政投融资资金运用计划，全面反映其资金来源、资金运用和投资预期收益等情况，从长远看，财政投融资计划应成为政府的“第二预算”，由同级人大或人民政府审批，并列入国家综合信贷计划和固定资产投资计划，以利于控制固定资产投资规模。

　　2.制定财政投融资资金使用的审批制度、监督检查制度、回收和效益考核制度、预决算制度、财政投融资内部财务核算制度及其配套管理办法，并切实按照相关规定组织实施财政投融资活动，保证财政投融资资金的有效投放和健康运行。

　　3.建立合理、高效的财政投融资管理机构，并实行现代化管理。中央一级可考虑在财政部内部设置专门管理财政投融资的机构，统管全国的财政投融资工作，制定全国的财政投融资政策，同时负责中央财政投融资资金的筹集与使用。

　　4.从国际经验来看，凡是市场经济活跃的国家，其法制都很健全。因此，应制定相应的财政投融资法规、管理条例及实施办法等，使财政投融资活动努力做到有法可依、有法必依。

　　对非经营性项目，可以采取政府投资、政府经营的模式，授权国有资产经营管理公司经营管理。对经营性基础设施项目，国外运用得比较成功且适合我国实际的模式主要有：政府和民间合作投资、民间经营模式；建设经营转让模式(BOT)；建设转让经营模式(BTO)；购买建设经营模式(BBO)；此外，还有租赁开发经营模式、管理合同模式以及政府和民间就项目合资组建公司的共同投资经营模式等。

　　主要包括三个层面：一是财政投融资活动要严格遵照市场经济的信用原则，对财政投融资资金进行流动性、安全性管理。财政投融资不能唯成分论，而要以社会经济效益高低来决定投融资领域。二是虽然财政投融资体制强调自上而下一致的政策导向机制，但必须借助市场投融资体制，实施市场化的投融资活动。同时，财政投融资的政策性导向，要对市场投融资的方向、规模发挥引导效应，使市场投融资逐步纳入到国民经济良性运行的轨道上来，最大限度地减少盲目性和短视行为。三是在投融资项目选择上，市场投融资活动要优先参与竞争，凡是适合从其他来源获得资金的项目，财政投融资活动不应向其提供资金，而且，在必须通过财政投融资扶持和发展的领域，财政投融资要注意更多体现政府的经济长期战略，注重宏观平衡和结构均衡。

　　财政投融资最大的风险源自财政投融资的产权责任模糊。财政投融资成为社会主义市场经济投融资主体，是来源于政府的政权行使者和国有经济的代表者双元身份和政府的社会管理和经济管理的双重职能，这双元身份和双重职能在具体实施中，容易被简单地运用行政手段所混淆，致使财政投融资活动与行政权力结合在一起，产生低效率和腐败。因此，为减小财政投融资风险，要通过委托和关系，明确资金托管、资金管理和资金运用三个层次的产权关系，落实各个投资主体的责、权、利。

　　十年前，我们或许连第三方财富管理机构是什么都无从知晓，今天，第三方财富机构已然悄声无息融入金融大潮，优秀的弄潮儿在云谲波诡的金融市场中，依旧稳步前行。当如今“你不理财，财不理你”成为一句脱口而出的话语时，第三方理财机构早已从五花八门的金融产品中，挑选一二，替数以万计的人们打理着他们的财富。当投资理财需求的强劲热流出现时，第三方理财也迎来了春天，他们各有各的特色。

　　诺亚财富集团是唯一一家在美国纽约证券交易所上市的中国财富管理公司。自2003年创立至今，诺亚财富的分支机构已经遍布全国56个城市，员工人数近1200名，其中理财师525位。截至今年6月30日，诺亚财富所服务的中国高净值人士已达4.58万名。

　　只2012年一年，诺亚财富就获得无数荣誉：福布斯中文版给予诺亚“已上市最有潜力公司”第16强的殊荣。获得“2011年度中国创业投资暨私募股权投资行业最佳基金募资顾问”的奖项。德勤中国继2008年、2011年之后，第三次给予诺亚“TOP 50高增长高科技企业”大奖及“TOP 500高增长高科技企业”大奖……

　　上海好买信投资管理有限公司（简称“好买财富”）是中国领先的第三方投资顾问公司，旗下全资子公司上海好买基金销售有限公司（简称“好买基金”）拥有中国证监会颁发的首批第三方基金销售牌照。

　　成立于2007年的好买财富，经过多年的积淀，已建立起业界闻名的好买基金研究中心、强大的在线交易平台，以及专业的投资顾问团队。好买财富的管理团队均曾在中国知名的基金管理公司任高层职务，是中国最早一批证券和基金从业人员，拥有近20年的金融行业从业经历和平均超过10年的基金行业管理经验。

　　目前，好买财富的产品线覆盖了公募基金、固定收益类信托、阳光私募基金、TOT、PE/VC、海外基金等，线款。

　　与诺亚、宜信、好买等大型财富管理机构不同，君领是成立于2012年的一家新兴财富管理公司，但却也是一家极具潜力的公司。

　　无论是董事长李东，还是君领财富、君领资本、君领文化的高管，均为80后标杆。

　　董事长李东在风险投资、互联网、银行、新技术、新能源的投资方面，有着丰富的投资、管理经验；君领财富总裁胡伟先后就职花旗银行、平安信托，见证并参与了两家公司在中国的快速发展，是中国第一批专业理财师。目前，君领财富已发展成为拥有上百专业理财师的团队。君领财富重视风险控制，杜绝短视的掘金心态，积极促进财富管理行业规范化运作，并于今年8月15日与和讯共同《中国财富管理报告》。

　　君领虽然在中国的第三方财富市场处于后发阶段，但是基于前人的经验，他们也许会在借鉴中走得更为稳健。

　　北京展恒理财顾问有限公司是国内最早从事家庭理财服务的独立理财顾问机构之一。

　　2004年，“天恩”基金研究中心的成立，奠定了展恒理财的第一步，他们推出“五星基金评级”。2006年，建立九因子分析法、四象限分析法等研究体系，正式运行“基金投资顾问专家系统”。同样是这一年，展恒理财在北京成立第一个理财中心，正式成为了中国第三方理财的先驱部队。2011年，全球首家发现清洁技术巨大潜力的大型风险投资公司——优点资本与展恒携手，展恒获得优点资本首轮融资，至此，展恒进入高速发展阶段，光在北京就设有6个理财中心，理财顾问达150人。

　　2012年，随着“基金代销”牌照的开闸，第三方理财迎来“破茧”生机。在证监会批准的、为数不多的，获得第三方基金销售牌照的独立基金销售机构中，展恒财富就是其中之一。

　　利得财富是第三方财富机构中信托系的代表之一。2008年，利得集团成立并进入财富管理行业，是国内最早成立、规模最大的专业财富管理机构之一。成立至今，已累计服务于万名会员客户，为客户配置资产超过百亿，年均增长率100%。

　　早在2012年8月，利得财富就开始布局互联网金融，成为早期互联网金融的探索者之一。

　　嘉实财富管理有限公司成立于2012年3月，由嘉实基金管理有限公司投资组建。

　　成立于1999年的嘉实基金管理有限公司，是中国首批成立的资产管理公司之一。2002年至今，嘉实先后获得“首批全国社保基金投资管理人资格”、“首批企业年金投资管理人资格”、“首批QDII（合格境内机构投资者）资格”、“独立账户投资管理人资格”……2010年，嘉实基金首次获得全球投资业绩标准（GIPS）国际认证。

　　依托于嘉实基金集团的品牌、产品、研究、人才和资金的优势，嘉实财富顺应中国财富总量高速增长、经济结构和经济布局战略性调整、各类私人和机构对财富管理产品和服务的需求不断提升的大趋势，力求创建国内一流、国际知名的中国财富管理服务机构。

　　作为国内知名的财富管理机构，宜信财富创立至今已然8年，目前已在北京、上海、天津、广州、深圳等100多个城市和20多个农村地区建立起强大的协同服务网络。

　　宜信一直非常重视信用风险管理工作，根据中国的具体国情制定了严格的信用评估和核查制度，并引入了国际最领先的信用分析和决策管理技术——（FICO信用评分技术），以最大程度保障出借人的资金安全。

　　“招商局扶贫创新行动奖”、“中国理财行业突出贡献奖”、“21世纪最佳商业模式创新奖”……所有这些奖项都不足以形容宜信，他依旧在前行着。

　　2006年3月起，众禄开始从事基金理财服务，囊括了证券、银行、法律、信息技术等多方面人才，具有基金从业资格的人数占全体员工总数的90%。众禄基金是独立基金销售行业的开拓者，成立之初就将国外先进的网上基金超市模式引入国内，推出国内首个一站式基金投资理财网上服务平台——基金买卖网；2007年，依托华泰联合证券的交易平台、深圳发展银行的在线鉴权支付系统，开始进行独立基金销售业务模式的探索；五年多的试验，摸索出一套较为成熟的制度流程和专业基金销售与服务体系。目前，也已获得证监会批准的第三方基金销售牌照。

　　众禄旗下的基金买卖网，自2006年5月上线以来已积累数以万计的注册用户。

　　成立于2007年的泰和财富，已在中国第三方市场打拼7年有余。秉承“天道酬勤人为本，商道酬信行至诚”的经营理念，从永续供应的角度出发，通过创新型服务模式，为有理财需求的高净值人群和有融资需求的高成长型人群提供安全、高效、透明的交易促成服务平台。7年间，泰和财富已累计运作资金超过30亿元，而且没有一笔坏账，形成了以北京为总部，各地分公司为战略部署的金融服务网络。

　　热衷于公益事业的泰和财富，是一家集财富管理、信用风险评估与管理、贷款咨询服务与交易促成等业务于一体的综合性现代化服务企业。

　　极元财富隶属于上海极元金融信息咨询服务股份有限公司，是国内理财媒体《理财周刊》以及国内个人理财门户第一理财网整合优势资源成立的第三方理财公司，极元财富为客户提供包括固定收益信托、阳光私募基金等在内的综合性的财富管理服务。公司总部在上海，并在杭州，南京，宁波，苏州等长三角发达地区成立了客户服务中心，近百人的专业理财团队，服务客户的资产超过千亿。

　　海银财富作为中国迅速崛起的第三方财富管理机构，隶属于豫商集团旗下的三方理财公司。海银财富遵循“一切为客户创造价值”的核心服务理念，通过客户的财务状况、理财需求、投资偏好等，综合分析，为客户提供一站式金融咨询、理财规划服务。

　　中原理财隶属于中原集团旗下服务品牌，成立于2003年，专注于为中国高端人士提供全方位的财富管理服务，通过全面多维度的产品筛选及风险控制体系，参与金融创新产品的设计，使中原财富在成立的十年间，迅速发展。

　　格上理财成立于2007年11月，独立于基金、信托、银行、券商等金融产品提供商，通过“专业、独立、审慎”的服务，为客户提品咨询、产品导购、产品组合管理及调整等一站式理财顾问服务，帮助客户实现财富保值、增值。

　　标准利华金融集团有限公司（BGL Standardlever）前身为美国标准金融亚洲区私人理财中心。于2012年10月19日起，正式被香港利华控股有限公司以股权收购形式合并。其优势在于以国外先进第三方理财经验融入中国投资领域的一大突破。是国内首选互联网金融推介信息服务商之一。为投资者提供一对一持证理财师专业理财规划服务，目前在全国已拥有2800名经纪推介人，是客户最佳信任金融推介信息服务商。

　　北京恒天财富投资管理有限公司专注于持续为高净值客户甄选、配置收益稳健的金融产品。目前在全国设有60余家分支机构，拥有1700人的专业理财投资顾问团队。

　　汉和理财是国内首批第三方理财服务机构，2010年荣获四川省最佳第三方理财机构称号。汉和不隶属于任何金融集团，不受任何金融机构影响，以理财规划方案制作为主打，坚持通过客户的财务状况、需求和目标，定制最切实有效的理财规划方案，拥有庞大的各金融领域专家学者、CFP专业理财规划师团队、广阔的国际视野和丰富的项目运作经验，已成为立足成都、面向全国的专业理财服务机构。

　　世德贝独立金融理财集团由瑞典最富有和受人尊敬的家族之一Soderberg家族和投资银行专家共同创立。截止2010年底，世德贝在瑞典、英国，中国拥有超过40家分支机构。超过20万名个人客户和2万多家机构提供养老金咨询、风险管理和资产管理等独立金融理财服务，其中包括许多国际知名机构，比如沃尔沃、斯堪尼亚、DHL、毕马威、救助儿童会等。世德贝2010年营业额超出8.8亿元人民币，管理资产额超过2000亿元人民币，占有瑞典独立金融理财市场22%以上的份额。

　　世德贝中国依托外资母公司在金融服务领域方面的丰富经验和先进技术，结合中国市场的实际情况，大力开拓中国理财市场。并汇聚来自国内外银行、基金、证券、保险、信托等金融理财领域的高端人才，以分析研究为基础、客户需求为导向，向中国客户，包括个人、企业和其他组织，提供专业、客观中立、量身定做的财富管理服务，帮助客户持续改善财富状况。

　　注册于香港的飞顿理财集团，其宗旨是“领导一场金融理财服务业的革命”，以财务规划、理财咨询及金融投资建议为立足点；为企业和个人提供全面、中立、专业的理财咨询及规划服务，将国际化的金融规划理念及先进技术和国内的理财市场相结合，通过专业的理财规划、严谨的评估体系、标准的作业模式、中立合理的产品组合、“一站式”的理财服务、严格的保密制度，为国内外的优质机构和高资产人士提供全方位、多元化的金融理财专业服务。

　　团队汇集来自于ING、AEGON、JP摩根、美国世界金融集团、汇丰银行、花旗银行、瑞士丰泰、渣打银行及香港康宏集团等国际著名的金融机构，精于银行、保险、房地产、税务、投资等方面的理论知识和实务操作。

　　普益财富创始于2006年6月，是泛华集团旗下以深入的数据和研究为基础，以资产配置服务为核心，为客户提品创设等服务的理财机构。目前拥有国内金融业专家级研究顾问5名、副教授以上级科研和管理干部6名、2名博士后和12名博士科研与管理人才，30%以上的员工拥有经济与金融相关专业硕士学位。核心研究力量来自于西南财经大学信托与理财研究所，依托西南财经大学信托与理财研究所，还拥有50余名客座教授和近百人的专家团队。现已为70余家银行、30余家信托、15家保险等金融机构提供了多层次、多方位、定制化的产品和服务。

　　安盈财富是广东乃至全国知名的独立理财顾问机构，以中立、客观、多元、私密的立场为顾客提供一站式的金融理财服务。由国际、国内一批优秀的投资业、银行业、信托业及保险业资深专业人士组建而成的创始团队，具备超过二十年的金融服务行业经验，投资研究实力雄厚。依托强大的后援支持团队以及先进的IT系统，目前已经形成了汇集信托、基金、有限合伙、私募股权、保险等产品的“三全”产品平台，为客户提供全产品、全地域、全方位的金融理财服务，同时也提供资产管理和融资服务，公司在业界首创的“六大支持系统”，提供一流的行销培训和管理支持给到全国各分支机构。

　　高晟财富（北京）投资管理有限公司专注为高资产净值客户提供全方位服务。高晟财富的核心团队均有多年海内外金融从业经验，先进专业的行业理念可为机构客户提供多种金融服务，包括银行、矿业、地产、信托、租赁、PE及投资银行等。专业团队会在了解客户财富管理需求的基础上，提出专业的财富管理建议，包括但不限于信托理财建议。旗下设有北京高晟财富保险有限公司。

　　翘华控股（集团）有限公司2010年成立，致力于打造两地跨境金融平台，在香港和中国内地广泛从事金融投资、财富管理和项目融资业务。翘华集团在香港直接控股6家香港注册的公司，专注于金融、基金、资源和投资行业的发展。包括翘华资本控股有限公司、翘华资源有限公司、翘华金融控股有限公司、翘华投资发展有限公司、翘华保险经纪有限公司、翘华证券有限公司。目前主要从事基金发行与基金管理，基金销售与基金顾问业务。近期计划开展的业务包括证券交易、投资银行、企业上市等业务，届时可以在香港全面开展香港证监会授权的第1类（证券交易），第4类（就证券提供意见），第6类（就机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动。翘华集团在中国内地以翘华创富为第三方理财品牌，2011年获得“2011年度中国理财行业突出贡献奖”。

　　深圳市启元财富投资顾问有限公司成立于2009年。作为独立的第三方金融服务渠道，启元财富以优秀的团队、专业的服务谋求客户利益最大化，力求在严格的风险控制前提下，协助信托公司、基金公司、股权投资公司、阳光私募公司等机构开发优质金融项目；协助高净值客户精选金融产品，为其可投资资产提供合理的资产规划及配置建议。通过为高端客户提供全方位的资产安全、保值、增值服务，成为客户认同的中国最有价值的金融服务渠道之一。

　　唐古拉财富是由北京唐古拉禾富投资管理有限公司于2009年3月成立的高端金融服务品牌，并于2011年引入新的战略股东：江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司和河南高登投资有限公司，完成重组。公司主营业务包括股权投资、资产管理和财富管理三大类。公司凭借行业内的资源优势、专业的管理团队和卓越的客户服务体系，为金融投资者搭建了一个投资交流的高端平台。“专业务实，至诚无息”是公司一直秉承的经营理念，公司倡导并引领现代金融服务的发展，努力成为金融投资市场发展的先锋。公司目前与国内多家知名金融机构建立了长期的战略合作关系。以国际化的眼光规划公司的未来，使公司快速成长，力创行业品牌。

　　鑫土财富创立于2007年，致力于为客户提供完善的财务规划和投资管理服务，实现人生的财富目标，有效的规避风险。

　　鑫土财富的研究团队来自于各个券商的研发中心，核心研发方向主要在于全球的宏观经济走向，策略与市场，市场选择与配置。具体的基金研究奇异果体育官方网站，国内和国外的市场动向。

　　优利理财基于优利网，成立于2006年，由一批具有丰富金融从业经验的理财经营者创建。汇聚了一批具有丰富金融从业经验的理财精英，涉及保险、证券、银行、期货、信托、财务规划等领域。优利网提供理财规划、金融超市、金融产品优选三项服务。

　　无锡丰汇通财富管理咨询有限公司于2009年7月经国家工商总局批准正式成立，是一家致力于资本运作和战略咨询的综合性理财咨询公司，也是锡城首家“第三方理财机构”。为了向客户提供更便捷的金融理财服务，丰汇通在国内首创了“连锁金融超市”的服务模式，将金融行业最高品质的产品和服务汇集到一起，并深入到社区和商业街，为客户提供方便的“一站式”理财服务。超市中的产品涵盖了银行、证券、保险、信托、期货、黄金、外汇、担保、典当、产权交易等众多领域，可以在最中立、最客观的角度，满足老百姓日益增长的金融理财需求。

　　大德财富为教育、医疗、现代农业、高端制造业及大型产业园项目投融资公司，集项目投资、股权融资、项目管理、资本运作一体的多元化国际性机构。大德财富管理机构拥有财富管理和资产管理两大驱动引擎，致力于为大德集团已取得的政府BOT项目以及国内百强企业项目的金融资本的运作，为企业及个人客户提供完善的金融服务方案。

　　守得理财正式成立于2009年3月31日。守得理财严格恪守“诚信专业”的经营理念，不断致力于专业理财顾问模式的推广，目前已经与众多金融机构形成了良好的合作关系，通过与银证保等诸多金融机构的合作。目前已经成为中意人寿的渠道合作伙伴，其由全球500强最新排名13位的中国石油与47位的意大利忠利集团合资组建，守得理财将通过中意人寿极具竞争力的金融产品的组合配置满足您诸多中长期的理财需求。

　　015年，你的财富管理需求得到满足了吗？在过山车般的股市行情中你是否有所斩获？在逐渐走低的理财收益中你是否跑赢了通胀？在行情屡盼屡弱的黄金市场你是否仍然处于“中国大妈”创造的波峰之下？

　　无论是富甲一方的商贾，还是领着有数工资的工薪层，都有投资理财需求，只不过往大了说叫“家族传承”，往小了说是“跑赢通胀”，本质都是“让钱生钱”。大家早已认同让一些更为专业的机构来做这件颇具技术性的事情，找投行、找券商、找银行，甚至找“宝宝”。虽然各种机构随着时代的发展层出不穷，然而大家的一个困惑似乎始终存在：如何管好我的财富？2016年，作为服务提供方，财富管理机构依然任重道远。

　　随着社会居民财富的加速累积，我国的财富管理迎来了巨大的市场空间。根据2015年瑞士信贷的《全球财富报告》指出，我国家庭财富总额全球排名已位居世界第三，年收入达到1万至10万美元的中产阶级全球共有10亿人，我国就占了其中的三分之一。同时，我国是个高储蓄率的国家，相比其他主要发展中经济体，中国居民家庭资产的金融资产比例高达49%。

　　“截至2015年底最新统计：我国储蓄存款规模50万亿，理财产品余额约20万亿，信托规模15万亿，资管规模20万亿，保险公司资金运用余额12万亿，公募基金规模7万亿，私募基金规模3万亿。这其中70万亿的存款和理财都可以说是尚未开发、有待转化并大有可为的新增财富管理市场。”招商银行总行财富管理部总经理边琳向《经济》记者介绍称。

　　“到目前，中国的国民财富总值已经突破160万亿。”百富网总裁陈志君向《经济》记者介绍称，与这种财富总值不匹配的是，国内财富管理市场还处于发展初期，面向普通民众的财富管理服务还比较初级。“普通民众在金融服务、理财方面仍然缺少好的投资品种。保守的理财习惯、谨慎的监管环境和供应端，造就了一个仍然高潜力的理财市场。”

　　而中国经济走向新常态，必然会带动金融体系走向新常态，财富管理行业的旧有格局也随之发生改变。那么，2016年中国的财富管理市场将有何新变化？

　　“在2016年，中国的财富管理市场总量上会保持20%以上的增长率。”陈志君称，在当前的政策和市场环境下，财富管理市场前景广阔。

　　对此，中国银行财富管理与私人银行部副总经理赵勇向《经济》记者表示，2016年，各类金融机构会向财富管理业务转型，竞争主体更为多元化。“随着居民财富管理需求的增加，除了传统的银行、基金公司等机构，保险公司、信托公司、第三方理财机构、公司、私募股权基金、第三方支付公司等也纷纷向财富管理业务转型。各类财富管理机构在经营范围上互相交错渗透。”

　　投资者的风险偏好将由激进向稳健转换，收益预期将回归合理水平。在赵勇看来，随着经济增长中枢下移，利率下行周期开启，投资理财类产品的预期收益也持续下降，众多互联网“宝”类产品收益已破3%，投资者的收益预期也将向合理区间回归。在风险和收益回归常态的过程中，商业银行良好的信用、完善的风险控制体系和丰富的投资理财产品将凸显其价值和优势。

　　在产品方面，基础产品供应将会增加，净值产品比重上升。赵勇分析称，伴随资产证券化的提速，非标资产标准化趋势渐强，基础产品供应会增加，资产荒将在一定程度上得到缓解。“随着利率市场化进程的深入和直接融资比率的提升，财富管理市场的产品结构将发生深刻变化，以净值型产品为代表的标准化产品占比提升，预期收益型产品的比重逐渐下降。”

　　“财富管理市场的参与者更多，竞争更加激烈，可以预见2016年财富管理行业的创新和产品形态也将更加丰富，”边琳表示，这将有助于改善我国的资本市场的行业结构，完善专业化产业链分工，进一步优化行业结构，构建和形成开放、包容、竞争、多元的财富管理体系。

　　“2016年财富管理市场将按高净值人群、普通富裕阶层和大众投资者3类有所分化。”陈志君表示。

　　对于市场的分化，赵勇认为财富管理将向“财富金融”和“普惠金融”两个方向分化发展。“财富金融主要面向中高端客户，以客户利益为主导，其核心是专业化和综合化财富管理能力，通过高素质的专业队伍、丰富的专属投资产品以及定制化的投资顾问服务，赢取价格优势与客户追随，创造更高收益。普惠金融定位于服务大众客户，以渠道销售为主导，其核心是渠道效率和客户体验，通过低成本的渠道、标准化的产品和便捷的客户体验争揽客户。”

　　不同类型的财富管理机构将根据自身特点，在“财富金融”和“普惠金融”两个方向布局发展。

　　而不管市场如何分化，在诺亚财富首席研究官金海年看来，无论面对普通奇异果体育官方网站人群、中产阶级和高净值人群以及家族和机构用户，互联网都将是不可或缺的组成部分。“由于中国金融体系和资本市场发展的后发优势，互联网金融将是中国金融发展可能超越发达国家的创新点，针对中小企业融资难、融资贵的挑战，互联网与传统金融的相互融合将成为中国资本市场和金融市场未来发展的一大特色”，他向《经济》记者表示，利用互联网打破信息的不对称性，创造金融风险管理与产品设计的新模式与新体验，互联网将成为财富管理的新工具与新平台。

　　“随着互联网金融的兴起，财富管理变得更为平民化，低端客户对非个性化、结构简单的财富管理产品变得更有兴趣，互联网金融能够有效地将财富管理客户群向下延伸。”海通证券非银行金融行业高级分析师孙婷向《经济》记者介绍称，一些高端客户也在向互联网理财渗透。

　　高端客户不再“死守”传统的金融机构。随着互联网高速发展以及新兴财富累积方式的兴起，高净值客户的年龄不断下移。“近80%的新富人群是50岁以下的年轻高净值人士，这群投资者更易接受线上财富管理服务。”孙婷表示。

　　随着网销金融平台的市场占有率将快速提升，国内有望出现破万亿级的网上理财平台。财富管理的互联化将会如火如荼。尤其在网销金融方面，竞争会异常激烈。

　　同时互联网金融领域的财富管理也需要净化。随着e租宝、大大财富、信和财富事件的发生，小微金融线下扩张模式将陷入调试期，大众对于“土豪”烧钱模式的怀疑和不信任会加强。在陈志君看来，互联网金融可能进入寻根的一个大趋势，回到资产端的资源竞争，“具备安全优势，回报略低于信托的P2F平台，有望成为普通富裕人群的理财选择，在P2F平台的选择方面，用户应重视平台创始人的背景和资产管理能力”。

　　“大众的财富管理期望往往是低门槛、高安全、收益稳健的理财品类。从大趋势分析，随着资产荒的常态化，具备资产优势的网销金融会成为一个重要入口。”陈志君表示，由于网销金融并不在金融资产方面作创新，其提供的收益仍然难以超越传统金融，而且理财门槛往往也比较高。

　　但不可否认的是，“宝宝”类理财平台，由于拥有较大的用户基数和延伸服务优势、封闭体验优势，在2016年仍然会是互联网金融第一选择。

　　未来财富管理机构该如何与大众的投资理财需求相结合？什么样的机构更具竞争优势？

　　随着多层次资本市场的建立和高净值客户财富的增长，中高端客户呈现资产配置多元化、财富目标多样化的特点，日趋复杂的产品和需求让投资者更加关注财富管理机构的专业能力，以客户为中心，“为客户提供更专业、更全面的服务，将使财富管理机构在竞争中脱颖而出”，赵勇表示。

　　在新常态下，寻找优质投资标的的能力、风险管控能力将成为财富管理和投资领域的核心竞争力。金海年分析称，中国的财富管理市场将呈现专项投资管理深化和大类资产配置综合化的两种趋势，“在PE/VC、二级市场、固定收益等市场的投资能力以及全面覆盖这些市场的资产配置能力将成为中国财富管理的两类风格。

　　同时随着中国经济的全球化以及人民币国际化的不断深入，以美元为主的海外资产配置也将成为中国财富管理的必要选项。

　　“更多的财富管理机构和投资者将把目光投向海外市场，通过跨区域、多币种、跨市场的配置有效地分散风险，提升整体资产回报率，财富管理机构会扩大海外资产的投资范围和比例，加快海外业务布局。”赵勇分析称。

　　未来的财富管理机构同样必须面对互联网与金融融合对金融产品的革命性影响，也必须面对客户互联网社区和社群化的需求与沟通特点，移动互联网将是财富管理机构与客户沟通的主要和基本手段，具备互联网基因和金融创新与风控基因的机构才能生存。

　　那么在这种背景下，传统金融机构特别是银行如何来满足投资者的财富管理需求？

　　在赵勇看来，满足大众的投资理财需求首先要求财富管理机构明确3个问题：“第一，客户是谁？要有明确的目标客户群，财富管理机构应该盯住细分市场，在自己有优势的领域重点开展业务；第二，客户需求是什么？这些需求应该是可细分、可量化的具体投资需求；第三，为满足这些需求要配套什么产品和服务？”

　　信誉、客户、渠道，是不容小觑的传统优势。与其他财富管理机构相比，银行拥有良好的声誉、广大的客户基础和完善的销售渠道，既有服务高净值客户的专业能力，又有面向大众客户的标准化产品和服务，有望继续在财富管理行业保持领跑地位。

　　对银行来说，明确差异化定位同样重要。“未来财富管理业务的竞争将更加激烈，各家商业银行唯有走出粗放式增长、外延式扩张的竞争老路，结合自己的核心优势，谋求差异化定位和专业化发展。”赵勇表示。

　　如何提升标准化和综合化的服务能力也是银行需要考虑的问题。“当前银行理财的业务管理模式主要是类似表外信贷模式，具有强烈的‘债性’，产品端与存款形态类似，投资端与贷款功能类似，最典型的就是‘资金池-资产池’模式，通过期限错配等手段实现资金与资产之间的匹配，实现资产和负债的双重表外化，信息不透明、权责不明确，不符合资产管理的本质要求，存在较大的风险隐患。”赵勇认为，银行应进一步发挥作为专业资产管理机构的优势，通过市场化投资和配置，为客户提供更多流动性好、信息披露充分、估值清晰的标准化投资理财产品。